תכנון כלכלי באמצעות תוכנית עסקית: איך מתכננים את המימון של העסק?
תוכנית עסקית אינה מסתכמת בתחזית הכנסות או בתיאור הרעיון העסקי. אחד החלקים החשובים ביותר בתוכנית עסקית הוא התכנון הפיננסי: כמה כסף נדרש כדי להקים את העסק, כמה הון דרוש כדי להפעיל אותו בחודשים הראשונים, מתי צפויות הכנסות ומהו מקור המימון המתאים לכל שלב.
עסק חדש עשוי להיות רווחי בטווח הארוך ועדיין להיקלע לקשיי תזרים בתחילת הדרך. לכן, כאשר מתכננים הקמת עסק או הרחבה של פעילות קיימת, חשוב להבחין בין מימון השקעה לבין מימון הפעילות השוטפת ולבנות מראש תוכנית שתביא בחשבון גם תרחישים פחות אופטימיים.
מה כולל התכנון הפיננסי של תוכנית עסקית?
החלק הפיננסי של תוכנית עסקית אמור לתרגם את הרעיון העסקי למספרים.
בין היתר, כדאי לבחון:
- מהן עלויות ההקמה?
- איזה ציוד, מלאי או נכסים נדרשים?
- מהן ההוצאות הקבועות של העסק?
- מהן ההוצאות המשתנות?
- כמה עובדים יידרשו?
- מתי צפויות ההכנסות הראשונות?
- מהו ההון העצמי הקיים?
- כמה אשראי או מימון נוסף נדרש?
- מהו ההחזר החודשי שהעסק יכול לעמוד בו?
- מה יקרה אם ההכנסות יהיו נמוכות מהתחזית בחודשים הראשונים?
המטרה אינה לחזות את העתיד בדיוק מוחלט, אלא לבנות מסגרת כלכלית שתאפשר לבעל העסק לקבל החלטות מושכלות יותר.
שלב ההקמה: כמה כסף צריך כדי לפתוח את העסק?
שלב ההקמה הוא התקופה שבה העסק עדיין אינו מייצר הכנסות משמעותיות, אך כבר נדרשות הוצאות.
לדוגמה, פתיחת חנות, מסעדה, משרד או עסק שירותים עשויה לכלול הוצאות כגון שכירות ופיקדון, שיפוץ, ציוד, מחשבים ותוכנות, ריהוט, מלאי, רישוי, פרסום ושיווק והוצאות מקצועיות.
לכן, לפני שמבקשים מימון לעסק כדאי להכין רשימה מסודרת של כל עלויות ההקמה ולהבחין בין הוצאות חד-פעמיות לבין הוצאות שיחזרו מדי חודש.
מימון השקעה
מימון השקעה מיועד בדרך כלל להוצאות שנועדו להקים או להרחיב את העסק, כגון רכישת ציוד, שיפוץ, רכישת מערכות מחשוב, הקמת תשתית או השקעה אחרת שתשמש את העסק לאורך זמן.
במקרה כזה חשוב לבחון את הקשר בין סכום ההשקעה לבין היכולת של העסק לייצר הכנסות שיאפשרו להחזיר את המימון.
תפעול ראשוני והון חוזר
גם לאחר שהעסק נפתח, לא בהכרח קיימת התאמה בין מועד ההוצאות לבין מועד קבלת ההכנסות.
עסק עשוי להידרש לשלם לספקים, עובדים, בעלי נכסים ונותני שירותים עוד לפני שהלקוחות משלמים לו.
לכן יש לבחון מראש את צורכי ההון החוזר.
בין ההוצאות האפשריות בתקופה זו:
- שכירות
- שכר עובדים
- רכישת מלאי
- תשלומים לספקים
- חשמל ומים
- ארנונה
- ביטוחים
- שיווק ופרסום
- מיסים
- הוצאות תפעוליות נוספות
תכנון נכון של תזרים המזומנים יכול לסייע לבעל העסק לזהות מראש חודשים שבהם עלול להיווצר פער בין ההכנסות להוצאות.
הון עצמי או הלוואה?
אחת השאלות המרכזיות בעת הקמת עסק היא כיצד לממן את הפעילות.
מקור המימון יכול להיות הון עצמי של בעלי העסק, השקעה של שותפים או משקיעים, הלוואה בנקאית, אשראי חוץ-בנקאי, קרנות ומסלולי סיוע או שילוב בין כמה מקורות.
אין פתרון אחד שמתאים לכל עסק.
הבחירה צריכה להביא בחשבון את סכום המימון הנדרש, מטרת המימון, תקופת ההחזר, הריבית, הבטחונות הנדרשים ויכולת ההחזר של העסק.
הלוואה לצורך הקמת עסק
הלוואה להקמת עסק יכולה לשמש למימון הוצאות כגון שיפוץ, ציוד, מחשבים, תוכנות, ריהוט, מלאי והוצאות נוספות הקשורות להקמת הפעילות.
אבל לפני לקיחת ההלוואה חשוב לבנות תחזית פיננסית ולא להסתפק בחישוב של "כמה כסף חסר לי".
צריך לשאול גם:
מה יהיה ההחזר החודשי?
מתי העסק צפוי להתחיל לייצר תזרים חיובי?
האם העסק יוכל לעמוד בהחזר גם אם ההכנסות יהיו נמוכות מהתחזית?
אלה שאלות חשובות לא פחות מגובה ההלוואה עצמה.
הלוואה לעסק לצורך פעילות שוטפת
הלוואה או מסגרת אשראי לצורך פעילות שוטפת נועדה להתמודד עם צורכי תזרים והון חוזר.
לדוגמה, עסק יכול להזדקק למימון זמני כדי לשלם לספקים ולעובדים לפני קבלת תשלומים מלקוחות.
במקרים כאלה חשוב להתאים את תקופת המימון למחזור הפעילות של העסק ולא לקחת התחייבות ארוכת טווח עבור צורך קצר טווח בלי לבחון את המשמעות הכלכלית.
הלוואה בערבות המדינה לעסקים
עסקים קטנים ובינוניים בישראל יכולים לבחון גם אפשרות לקבלת הלוואה במסגרת הקרן להלוואות בערבות המדינה.
הקרן הממשלתית מיועדת לסייע לעסקים קטנים ובינוניים לקבל אשראי באמצעות ערבות מדינה לחלק מסכום ההלוואה. קיימים מסלולים שונים, ולכן התנאים, הסכומים והדרישות משתנים בהתאם למסלול ולמאפייני העסק.
במסלול הכללי, למשל, סכום ההלוואה המרבי המפורסם כיום הוא 500,000 ש"ח או 8% ממחזור המכירות ללא מע"מ, לפי הגבוה מביניהם, בכפוף לתנאי הקרן. תקופת ההחזר יכולה לנוע בין שנה לחמש שנים, וקיימת אפשרות לגרייס על תשלומי הריבית בתנאים שנקבעו.
קיימים גם מסלולים המיועדים להון חוזר ולצרכים שוטפים של העסק.
חשוב לבדוק את התנאים העדכניים לפני הגשת בקשה, משום שהמסלולים, הדרישות והמסמכים עשויים להשתנות.
תוכנית עסקית כחלק מתהליך בקשת המימון
תוכנית עסקית יכולה לשמש לא רק ככלי ניהולי אלא גם כחלק מההכנה לבקשת מימון.
תוכנית טובה צריכה להציג בצורה ברורה את פעילות העסק, המודל העסקי, קהל הלקוחות, מקורות ההכנסה, ההוצאות הצפויות, צורכי המימון והיכולת להחזיר את האשראי.
במיוחד כאשר מדובר בעסק חדש או בהשקעה משמעותית, חשוב שהתחזית הפיננסית תהיה מבוססת על הנחות שניתן להסביר ולבחון.
מנקודת מבט חשבונאית, רו"ח קרלוס ששון יכול להוסיף את ההיבט של בחינת הכנסות, הוצאות, תזרים ויכולת ההחזר של העסק.
לא מסתכלים רק על ההחזר החודשי
אחת הטעויות האפשריות בבחינת הלוואה היא להתמקד רק בגובה ההחזר החודשי.
החזר חודשי נמוך יותר אינו בהכרח אומר שההלוואה זולה יותר.
כדאי לבחון את התמונה המלאה:
- שיעור הריבית
- סוג הריבית
- תקופת ההחזר
- העלות הכוללת של ההלוואה
- עמלות ועלויות נלוות
- בטחונות וערבויות
- אפשרות לפירעון מוקדם
- ההשפעה על תזרים המזומנים של העסק
כאשר משווים בין הצעות מימון, חשוב להשוות תנאים דומים ולא רק את הסכום שהמלווה מוכן להעמיד.
תרחיש אופטימי ותרחיש שמרני
תוכנית עסקית טובה אינה צריכה להסתמך על תרחיש אחד בלבד.
מומלץ לבחון לפחות שלושה מצבים:
תרחיש אופטימי – העסק מגיע להכנסות הצפויות ואף עובר אותן.
תרחיש בסיס – הפעילות מתפתחת בהתאם לתחזית המרכזית.
תרחיש שמרני – ההכנסות נמוכות מהצפוי או שההוצאות גבוהות יותר.
הבדיקה החשובה היא האם העסק עדיין מסוגל לעמוד בהתחייבויותיו במקרה שהמציאות תהיה פחות טובה מהתחזית.
כמה כסף באמת צריך?
אחת המטרות של התכנון הפיננסי היא להימנע משתי טעויות הפוכות.
מצד אחד, נטילת מימון גדול מדי עלולה ליצור התחייבות מיותרת והוצאות מימון גבוהות.
מצד שני, מימון חסר עלול להשאיר את העסק ללא מספיק הון חוזר דווקא בתקופה שבה הוא עדיין בונה את בסיס הלקוחות שלו.
לכן כדאי לחשב מראש את צורכי ההשקעה ואת צורכי ההון החוזר, ולבחון גם מרווח ביטחון לתרחישים בלתי צפויים.
לסיכום
תוכנית עסקית טובה אינה רק מסמך שמציג רעיון עסקי. היא כלי שמאפשר לבחון את הכדאיות הכלכלית של העסק, להבין את צורכי המימון ולתכנן את תזרים המזומנים.
לפני שמבקשים הלוואה לעסק או מימון להקמת פעילות חדשה, כדאי לבחון את צורכי העסק, את מקורות ההון הקיימים, את יכולת ההחזר ואת העלות הכוללת של המימון.
במקרים שבהם העסק מתאים לכך, ניתן לבחון גם מסלולי מימון בערבות המדינה לצד אפשרויות מימון בנקאיות וחוץ-בנקאיות.
הקרן להלוואות בערבות המדינה מפרסמת את התנאים והמסלולים העדכניים באתר הרשמי שלה, ולכן מומלץ לבדוק את המידע העדכני לפני הגשת בקשה.
גולדמן תקשורת – סיוע בתכנון ובמימון העסק
גולדמן תקשורת מסייעת לבעלי עסקים לבחון אפשרויות מימון והלוואות עסקיות, בהתאם לצורכי העסק ולמטרת המימון.
בין היתר ניתן לבחון מימון להקמת עסק, מימון פעילות שוטפת, הון חוזר, הרחבת פעילות ואפשרויות מימון נוספות.
חשוב להדגיש כי קבלת הלוואה, סכומה ותנאיה כפופים לאישור הגוף המממן ולנתוני העסק והלווה. אין לראות במידע המופיע בכתבה התחייבות לקבלת הלוואה או להצעה לתנאי אשראי מסוימים.
מקור מידע רשמי: הקרן להלוואות בערבות המדינה לעסקים קטנים ובינוניים – משרד האוצר.
מערכת גולדמן מרכזת ומפרסמת תוכן מקצועי בנושאי עסקים, כלכלה, פיננסים, השקעות, ניהול, יזמות וחדשנות. המערכת מביאה מאמרים, מדריכים, ראיונות ותובנות ממומחים ואנשי מקצוע.
